昨日，券商期重市场整体表现为冲高回落，精华进入创业板指下跌超过2%，市场科创50指数则下跌5%。整固置出现明显的蓄势黄白线分化，中小盘股表现相对较强。回均衡配沪深两市成交额达到2.88万亿。券商期重从板块分析来看，精华进入AI应用、市场煤炭和AI PC等概念活跃；而CPO概念则持续走弱。整固置在收盘时，蓄势沪指下跌0.27%，回均衡配深成指下跌1.51%，券商期重创业板指下跌2.15%。精华进入

在今日的市场券商晨会上，华西证券指出市场进入整固蓄势期，建议重回均衡配置。中金公司认为要把握地产布局窗口，而中信建投则提到算力需求导致的MLCC缺货潮，PTFE预计将打开新的电子需求市场。

华西证券强调，目前A股市场正处于震荡整固阶段。受财报真空期影响，投资者对宏观因素关注增加，如美伊谈判及多国央行的议息会议，预计6月将成为定价海外流动性的关键时期。全球AI科技趋势未变，但风格分歧加大，近期出现了通过高低切换与板块轮动实现风格收敛的迹象。总体来看，目前市场呈现“底部有支撑，顶部知敬畏”的特点，支撑来自国内基本面稳定及全球产业政策预期的稳健，而顶部的敬畏则源于双创指数创历史新高后投资者获利回吐意愿增强，市场处于极致分化的阶段，建议采取适度均衡配置策略。

中金公司指出，随着核心一线城市市场自今年一季度回暖，地产板块的基本面证据逐渐增多，推动其重估。预计下半年实体市场与资本市场的重估将持续，建议投资者把握地产板块的周期反转拐点。

中信建投提到，由于算力需求上升，MLCC出现缺货潮，PTFE预计将为电子领域带来新的需求市场。新技术生产力驱动与国产替代加速，中国化工新材料正迎来“高景气时代扩展与技术壁垒提升”的共振期。随着全球产业链转移，部分新材料行业将逐步走向全球前列，半导体材料和特种工程塑料也在国产替代背景下加速升级，展现出良好的市场前景。

本文转载自“财联社”，官网编辑：刘家殷。